Warum stimmt der Gesamtwert meines Portfolios nicht mit den Einzelwerten überein?
- Abweichungen durch Rundungen und Darstellungsformate
- Unterschiedliche Bewertungszeitpunkte
- Berücksichtigung von Gebühren, Dividenden und Steuern
- Unterschiede bei Währungsumrechnung
- Technische und Systembedingte Ursachen
- Fazit
Abweichungen durch Rundungen und Darstellungsformate
Häufig entstehen Differenzen zwischen dem Gesamtwert eines Portfolios und der Summe der Einzelwerte aufgrund von Rundungsfehlern. Einzelwerte werden oft auf zwei oder weniger Dezimalstellen gerundet dargestellt, während interne Berechnungen eine höhere Genauigkeit besitzen. Wenn die einzelnen Werte rundungsbedingt leicht verändert werden, kann sich dies bei der Addition summieren, so dass der angezeigte Gesamtwert nicht exakt mit der Summe der Einzelwerte übereinstimmt.
Unterschiedliche Bewertungszeitpunkte
Die Einzelwerte der Positionen und der Gesamtwert werden manchmal zu unterschiedlichen Zeitpunkten aktualisiert. Während einzelne Preise bereits aktualisiert sind, kann der Gesamtwert aus einer älteren Berechnung stammen, die noch nicht die neuesten Kurse oder Veränderungen berücksichtigt. Diese zeitliche Verzögerung führt dazu, dass der Gesamtwert und die Summe der Einzelwerte nicht synchron sind.
Berücksichtigung von Gebühren, Dividenden und Steuern
Gebühren, Steuern oder Dividenden werden nicht immer den einzelnen Positionen direkt zugerechnet, sondern fließen unter Umständen nur in die Gesamtbewertung ein. Wenn zum Beispiel Transaktionsgebühren oder Steuern separat vom Portfoliowert angezeigt werden oder Dividenden noch nicht reinvestiert sind, kann dies die Gleichheit zwischen Gesamtwert und Einzelwerten beeinträchtigen.
Unterschiede bei Währungsumrechnung
Wenn das Portfolio aus Positionen in unterschiedlichen Währungen besteht, erfolgt eine Umrechnung der Einzelwerte in die Basiswährung. Unterschiedliche Wechselkurse, Rundungen bei der Umrechnung oder zeitversetzte Aktualisierungen können dazu führen, dass der Gesamtwert nicht exakt der Summe der Einzelwerte entspricht.
Technische und Systembedingte Ursachen
Software-Systeme und Handelsplattformen verwenden verschiedene Methoden zur Berechnung und Darstellung der Werte. Manche Plattformen kalkulieren den Gesamtwert intern anders als die angezeigten Einzelwerte oder berücksichtigen Positionen, die an anderer Stelle verborgen sind (beispielsweise offene Orders oder nicht ganz abgeschlossene Transaktionen). Auch Fehler im Datenimport oder unvollständige Datenaktualisierungen können Abweichungen verursachen.
Fazit
Insgesamt ergeben sich Differenzen zwischen Gesamt- und Einzelwerten meist aus einer Kombination von Rundungen, zeitlichen Aktualisierungsunterschieden, berücksichtigten Nebenkosten sowie Währungsumrechnungen und technischen Faktoren. Es ist ratsam, die Berechnungsmethoden der genutzten Plattform genau zu hinterfragen und, falls möglich, auf detaillierte Berichte und Rohdaten zurückzugreifen, um die Ursache der Abweichungen besser nachvollziehen zu können.